2023年最后一天，在东莞某施工企业工作的小米（化名）收到了年终奖到账的通知。对他而言，今年这笔3万的年终奖配置需要仔细思量。
往年，他会习惯性将一部分资金存入银行定期，再根据当年市场情况配置一部分到理财、股票中。“今年存款利率不划算，年前市场波动也相对较大，这次想尝试多配置一些低风险理财和黄金投资。”小米告诉记者。
事实上，与小米有同样“甜蜜烦恼”的投资者不在少数。临近春节，近期不少公司开始陆续发放年终奖。但由于存款利率多轮调降、股市走势低迷、理财波动加剧等多重市场因素，许多投资者今年对年终奖的配置选择似乎比往年更艰难。
2024年以来，部分银行正调整营销方向，呈现出新特点。一方面，部分银行前置推出春节专享、年终奖专属理财产品和活动，试图预先“揽客”锁定意向客户；另一方面，也有银行借新春黄金热风口，密集向客户推荐贵金属业务。
银行前置“内卷”专属理财
离春节还有近1个月，年终奖专享、春节专享产品就已陆续开始登上银行“货架”。根据中国理财网信息，宁银理财近期上架两款年终奖专属的固定收益类封闭式理财产品。两款产品业务起始日均为2024年1月3日，投资期限为1～3年。
无独有偶，招商银行也在近期开薪年终奖活动中推出工资卡客户专属理财，涵盖活钱理财、稳健低波、中长期限等多类产品。记者注意到，部分专属理财额度较为紧缺，仅限时开售。如聚X生金系列某35天理财计划，业绩比较基准为2.85%，限定每周二、周五开售。
天津农商银行近期也在公众号文章中力推三款年终奖专属理财，分别是南银鑫X稳系列四个月、半年、一年期的理财产品，业绩比较基准在2.9%～3.8%不等。
更多定制理财产品似乎即将落地。天津农商银行在上述文章中称，将在1月～3月陆续推出20多款年终奖系列专属产品。
这类年终奖、新春理财产品有何特点？记者注意到与平日同系列理财产品相比，新春理财收益率有一定上浮。以宁银理财最新上线的年终奖专属理财为例，根据销售说明书，该理财A份额（面向全体客户）产品期限为389天，业绩比较基准为3.65%。而记者查询的另一款宁银理财同系列产品显示，在发行日期、期限相近情况下，该产品A份额的业绩比较基准为3.4%。
融360数字科技研究院分析师刘银平告诉第一财经记者，节假日、年终奖专属理财产品业绩比较基准一般会略高于同类理财产品，基本都是波动较低的固收类产品，银行及理财公司设置较高的目标收益来吸引投资者，是营销获客及维护客户关系的一种手段。
一名股份行营销端人士告诉记者，这类年终奖、新春产品并不一定与平时产品有明显区别，需区分情况。一部分专属产品是“新瓶装旧酒”，将部分历史业绩较好的理财产品“打包”成年终奖组合产品，营销获客的意义更重。另一部分确实是新发行产品，但数量一般相对少，收益上浮得也有限。
值得注意的是，在包装专属产品之余，也有银行试图通过花式营销活动预先锁定“年终奖客户”。如招商银行推出的开薪年终奖集锦鲤抽奖活动，完成登录、薪资入账、年终奖打理等动作可获得对应锦鲤，累积一定锦鲤则可免费兑换奖品。交通银行推出财富提升日日赢活动，通过每日资产提升来积累积分，积分可以兑换各种奖品。
“这类活动通常与专属理财配合，可以有效提升客户活跃度。”上述股份行营销端人士指出，股票配资网站这类活动本质是以积分奖励的模式引导存量客户提升活跃度，进而增加购买的可能性，此前每年都会做，不过今年部分银行开启的时间要更早一些。
银行黄金投资成新趋势
年终奖、新春专属理财营销升温之余，部分银行为契合客户求稳心态，开始“应景”推荐黄金等贵金属业务。
目前各大银行基本都有自己的专属定制金条，如工行的“如意金”，农行的“传世之宝”，建行的“龙鼎金”，中行的“吉祥金”，目前每克的价格在500元上下。
除上述金条外，2023年初，不少银行开始借新春黄金热的风口，密集向客户推荐以龙年生肖为主题的贵金属产品。据记者不完全统计，目前新推出的产品的类型包括转运珠、金钞、金币、金章等。例如农行推出的传世之宝龙年生肖金条，工行的大师十二生肖传世金·复兴龙（纪念版），招商银行的招行金时来运转产品（龙年特惠）等。
营销的攻势更是密集。小米告诉记者，仅在2024年1月1日这天，他就陆续收到四家银行定向推送的贵金属业务广告。优惠手段包括下单每克立减、抽取微信立减金、配赠龙年生肖纪念钞和邮票等。
银行新春营销频推黄金，与近期年轻人中兴起的囤金热有关。2023年以来黄金热度持续飙升，银行实体贵金属业务也开始成为不少年轻人打理年终奖的选择之一。
“相较于金店，银行金子的价格普遍更低一些。”小米告诉第一财经记者，由于2024年有备婚打算，相较于金币、转运珠等存装饰意义或纪念意义的产品，近期自己正用年终奖购买一些投资金条，后续根据需要用金条“打”首饰。
小米给记者算了一笔账。以一个30克的黄金手镯为例，近期某头部黄金的足金价格为每克630元，加上工费，购入手镯价格在1.9万元左右。而某国有大行的如意金价格大约为每克500元，找店铺加工素圈手镯的价格在每克15元左右，手镯的成本仅在1.55万元左右。两者的差价在3000余元。
不过也有业内人士指出，买黄金并非大家印象中的“稳赚不赔”，黄金市场实际波动较大，且实体金买卖过程中存在一定差价，实际风险较高。投资者应根据个人的风险偏好出发进行资产配置，切莫随波逐流。
整体来看，在新市场环境下，投资者应如何打理年终奖？
“投资者首先要评估自身的风险偏好、流动性需求及理财水平，选择适合自己的产品，将资金均衡配置在不同的产品之中。”刘银平对第一财经记者表示，随着存款利率持续下调，当前存款利率处于历史低位，储户可以关注更多中低风险的金融产品，比如理财、保险等。
一名业内人士指出，虽然黄金投资、专属理财近期营销升温，但建议投资者还是要明确自身需求，按照自身风险偏好及流动性需求进行资产配置。例如在明确自身资金需求基础上，将部分近期可能要使用的资金配置到现金管理类理财产品、货币型基金中，满足流动性需求。而对于部分短期不使用的资金，则可考虑进行存款或投向中长期限的封闭、定开固收理财产品，博弈更高的收益水平。
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